Mục lục
Trong kinh doanh, không doanh nghiệp nào không cần đến vốn lưu động (Working capital) để duy trì các hoạt động. Vậy vốn lưu động là gì? Các thuật ngữ liên quan và ví dụ về quản trị vốn lưu động trong doanh nghiệp. Đón đọc bài viết dưới đây.
Vốn lưu động
Vốn lưu động là gì?
Vốn lưu động được hiểu là phần vốn bao gồm tất cả các tài sản ngắn hạn: các khoản tiền và tương đương tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn, phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho và các tài sản ngắn hạn khác. Các khoản này đều được thể hiện trên bảng cân đối kế toán.
Vẫn biết vốn lưu động là cần thiết trong doanh nghiệp, nhưng việc nắm giữ chúng sẽ phát sinh chi phí. Vì vậy nếu công ty có thể giảm loại vốn này mà không ảnh hưởng đến doanh thu, thì khả năng sinh lời sẽ gia tăng.
Các thuật ngữ liên quan
Để quản trị vốn, bạn cần biết một số thuật ngữ như sau:
* Nhu cầu Vốn lưu động (vốn lưu động thuần) là thước đo tính thanh khoản, hiệu quả hoạt động lẫn sức khỏe tài chính ngắn hạn của công ty. Công ty có lượng vốn lưu động thuần đáng kể sẽ có nhiều tiềm năng để đầu tư và phát triển.
Nhu cầu vốn lưu động = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn
* Vốn lưu động hoạt động thuần là hiệu số giữa tài sản lưu động và nợ ngắn hạn không phải trả lãi (khoản phải trả nhà cung cấp và phải trả khác).
Vốn lưu động hoạt động thuần = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn không trả lãi
* Vòng quay tiền hay chu kỳ luân chuyển tiền (CCC) là khoảng thời gian mà các nguồn vốn được đầu tư vào vốn lưu động, hoặc khoảng thời gian giữa việc thanh toán tiền vốn lưu động và thu tiền bán hàng từ vốn lưu động.
Case Study: Học Best Buy quản trị vốn lưu động thành công.
Nếu bạn chưa biết thì Best Buy là một doanh nghiệp bán lẻ hàng điện tử tiêu dùng lớn nhất Bắc Mỹ. Giá cổ phiếu của doanh nghiệp này vào tháng 6 năm 2005 là 67 USD, tăng hơn 3 lần so với 3 năm trước đó. Thành công này đến từ các hoạt động tài chính và đặc biệt là phương pháp quản trị vốn lưu động đúng đắn của công ty.
Quản trị vốn lưu động bao gồm việc tìm ra mức độ tối ưu cho tiền mặt, chứng khoán sẵn sàng bán, các khoản phải thu, hàng tồn kho và sau đó tài trợ cho những tài sản khác bằng cách ít tốn chi phí nhất.
Hầu hết khách của Best Buy thanh toán bằng thẻ tín dụng. Vì vậy chính sách vốn lưu động của công ty tập trung vào hàng tồn kho.
Để duy trì doanh thu, các cửa hàng phải đảm bảo đủ lượng hàng hóa khách hàng cần. Điều này kéo theo việc cần chuẩn bị hàng tồn kho như thế nào, bao nhiêu và vào thời điểm nào để phù hợp với chi phí thấp nhất, sau đó phân phối chúng tới các cửa hàng một cách kịp thời.
Sự đột phá về công nghệ đã làm thay đổi hoàn toàn công thức quản trị hàng tồn kho của Best Buy. Công ty thu thập dữ liệu thực tế về lượng sản phẩm bán ra tại mỗi cửa hàng và máy tính sẽ đặt lệnh tự động duy trì đầy đủ hàng hóa.
Hơn nữa, khi doanh thu của bất cứ mặt hàng nào đó có vấn đề, giá cả sẽ được hạ xuống để giảm tồn kho của mặt hàng đó ngay tức thì và sự giảm giá nhanh chóng luôn được xem là cần thiết những lúc như thế này.
Xem thêm: Gợi ý 8 cuốn sách hay về kinh doanh không thể bỏ lỡ.
