CCI là gì? Chỉ báo CCI hoạt động như thế nào? 

CCI được phát minh ra để áp dụng trong phân tích hàng hóa. Hiện nay, CCI là một công cụ được sử dụng nhiều trong việc xác định xu hướng giá của các tài sản tài chính bao gồm cổ phiếu, tiền điện tử hay forex. Vậy cụ thể CCI là gì? Nó hoạt động như thế nào? Cùng kienthucquantri đi tìm câu trả lời ngay trong bài viết này nhé!

1. CCI là gì?

CCI là gì? 

CCI (hay chỉ số kênh hàng hóa) là viết tắt của cụm từ Commodity Channel Index. Đây là một chỉ báo động lượng được sử dụng phổ biến trong phân tích kỹ thuật. 

CCI được phát minh vào năm 1979 bởi Donald R. Lambert với mục đích đo dao động giá của tài sản được phân tích. Tức là dựa trên động lượng xác định xem khi nào thì hàng hóa rơi vào tình trạng quá mua hay quá bán. Qua đó có thể xác định được xu hướng thị trường, tìm điểm thích hợp để vào lệnh.

2. Đặc điểm của CCI

Chỉ báo CCI giao động trong phạm vi từ -100 đến +100

Vì CCI được tạo ra để tìm xu hướng thị trường, đưa ra các tín hiệu về xu hướng tăng hoặc xu hướng giảm giá. Do đó, CCI chủ yếu dao động quanh trục 0. Đây là mốc thể hiện mức giá cân bằng,  phạm vi dao động của CCI là từ -100 đến +100. Trong một vài trường hợp phạm vi giao động có thể từ -200 đến +200.

Nếu giá đi từ 0 lên +100 là tín hiệu của một xu hướng đang tăng. Ngược lại, nếu giá đi từ 0 đến -100 là tín hiệu xu hướng đang giảm.

Chỉ báo CCI vượt mức -100 và +100

• Trong trường hợp CCI đóng vai trò là chỉ báo chậm, phân tích các dữ liệu trong quá khứ:

Nếu CCI vượt trên mức +100 có nghĩa là thị trường đang trong đà di chuyển mạnh và là tín hiệu cho thấy một xu hướng tăng sắp diễn ra.

Nếu CCI vượt qua mức -100 trở xuống tức là thị trường đang dần yếu đi bắt đầu một xu hướng giảm.

• Trường hợp CCI đóng vai trò là chỉ báo nhanh, dự báo các dữ kiện trong tương lai:

Nếu CCI vượt mức +100 có nghĩa là thị trường đang tăng quá mạnh (đang trong tình trạng quá mua) và có xu hướng điều chỉnh giảm.

Nếu CCI vượt qua mức -100 trở xuống, thị trường đang giảm rất mạnh (đang trong tình trạng quá bán) và có xu hướng điều chỉnh tăng.

3. Công thức tính chỉ báo CCI

Công thức tính chỉ báo CCI như sau: 

Công thức tính CCI

Trong đó:

– AP: Là mức giá trung bình của tài sản, được tính như sau:

AP = (giá đóng cửa + giá cao nhất + giá thấp nhất)/3

Các mức giá sẽ tương ứng với từng phiên giao dịch của khung thời gian đó.

– MA: Là trung bình động đơn giản của giá, được tính như sau: 

MA = (giá đóng cửa 1 + giá đóng cửa 2 + giá đóng cửa 3 +…+ giá đóng cửa n)/n

(n là khoảng thời gian của 1 chu kỳ). Ông Donald Lambert đưa ra đề xuất sử dụng 1/3 chu kỳ thông thường để tính n. Chỉ báo CCI tiêu chuẩn có giá trị của n là 14.

– MD: là độ lệch chuẩn tuyệt đối của MA, được tính như sau:

MD = [(MA – AP1) + (MA – AP2) +…+ (MA – APn)]/n

– 0,015 là hằng số được dùng để điều chỉnh các giá trị CCI sao cho nó nằm trong khoảng từ -100 đến +100.

Để tính CCI thì các nhà đầu tư phải tính được AP, MA, MD. Việc tính toán trông có vẻ phức tạp và tốn thời gian, nhưng bạn đừng lo hiện nay đã có các nền tảng giao dịch tích hợp sẵn CCI nên các nhà đầu tư không cần phải ngồi tính toán từng con số nữa.

4. Chỉ báo CCI được sử dụng như thế nào?

Chỉ báo CCI được sử dụng để dự đoán các đợt tăng/giảm giá trong thời gian ngắn

– Giao dịch khi CCI tăng:

Khi CCI tăng và chạm vào đường +100 (ở vị trí 1), có nghĩa là giá đang tăng mạnh so với mức giá trung bình. Thị trường đang bắt đầu một đợt tăng giá, nhà đầu tư có thể đặt lệnh lệnh Buy. Để chắc chắn hơn về dự đoán của mình và để đặt lệnh hiệu quả, nhà đầu tư nên lưu ý vấn đề sau:

• Để chắc chắn rằng xu hướng tăng sẽ diễn ra hoặc có ít nhất 1 đợt tăng giá sẽ xuất hiện. Nên việc của nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ đợi đến khi CCI vượt quá mức +100.
• Sau đó, nên chờ một đợt retest giảm giá, tức là đường CCI đi xuống nhưng không vượt quá đường 0. Trong trường hợp mà CCI vượt quá đường 0 thì dự đoán về một xu hướng tăng của bạn là không đúng và thị trường đang trong thời kỳ giảm.
• Nhà đầu tư chỉ nên đặt lệnh mua khi CCI chạm vào đường 0 (tại vị trí 2) hoặc sau đợt retest giảm giá vào lệnh Buy sau 3-5 cây nến tăng sau đó. Lợi nhuận có thể giảm đi nhưng bù lại nhà đầu tư có thể tránh được rủi ro. Các đợt retest giảm giá chứng tỏ rằng thị trường đang trong một xu hướng tăng.
• Nên đặt lệnh cắt lỗ dưới mức đáy đảo chiều gần nhất. Trong trường hợp giá chưa chạm ngưỡng cắt lỗ nhưng CCI lại vượt quá -100 thì bạn nên đóng lệnh ngay. Vì có khả năng giá sẽ đi ngược với xu hướng dự đoán trước đó.
• Đặt lệnh chốt lời khi CCI chạm +200 hoặc dưới mức 0 (vị trí 3).

– Giao dịch khi CCI giảm:

Với trường hợp CCI giảm, tức là CCI đã vượt qua đường -100 (vị trí 1) xuống phía dưới và thị trường đang bước vào xu hướng giảm. Để chắc chắn hơn về dự đoán các nhà đầu tư nên lưu ý các điều sau:

• Nên đợt một đợt retest tăng giá, sau đó vào lệnh khi CCI gần như chạm vào đường 0 (vị trí 2)
• Nhà đầu tư nên chốt lời khi CCI chạm vào đường -200 hoặc tại vị trí CCI bắt đầu tăng vượt qua đường 0 (tại vị trí 3)
• Nên đặt lệnh cắt lỗ tại đỉnh gần nhất trước đó

Sử dụng CCI để hồi giá khi quá mua hoặc quá bán

– Quá mua

Khi chỉ báo CCI vượt qua đường -100 (tại vị trí 1) theo hướng tăng lên, nghĩa là thị trường đang rơi vào tình trạng quá bán. Đó là dấu hiệu mà nhà đầu tư có thể vào lệnh mua vì khả năng cao là thị trường sẽ điều chỉnh tăng.

• Để chắc chắn hơn, nhà đầu tư nên chờ đến khi giá tiếp tục tăng và cắt đường 0 hoặc sau 2 – 3 cây nến tăng sau khi CCI chạm vào đường -100 rồi mới vào lệnh.
• Nhà đầu tư nên cắt lỗ tại đáy gần nhất trước đó 
• Nên chốt lời khi CCI cắt đường +200 hoặc khi CCI bắt đầu giảm xuống và cắt đường 0 (tại vị trí 3).

Với trường hợp quá bán, áp dụng tương tự như với trường quá mua

Sử dụng CCI trong giao dịch phân kỳ và hội tụ

• Phân kỳ xuất hiện khi giá tạo đỉnh sau cao hơn giá tạo đỉnh trước nhưng chỉ báo CCI lại tạo đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước. Khi phân kỳ xảy ra là thị trường đang bắt đầu thay đổi xu hướng từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm.

• Hội tụ xuất hiện khi giá tạo đáy sau thấp hơn giá tạo đáy trước nhưng CCI lại tạo đỉnh sau cao hơn đáy trước. Khi hội tụ xảy ra có nghĩa là thị trường đang bắt đầu thay đổi từ xu hướng giảm sang xu hướng tăng.

5. Hạn chế của chỉ báo CCI

Mặc dù chỉ báo CCI có thể giúp các nhà đầu tư có thể biết được điểm vào lệnh, đóng lệnh phù hợp nhưng nó vẫn còn tồn tại một số hạn chế cần lưu ý:

• Chỉ số CCI có một độ trễ nhất định nên trong một số trường hợp nó có thể cung cấp thông tin muộn hơn so với thị trường. Điều này sẽ khiến nhà đầu tư mất đi nhiều cơ hội đầu tư. Do đó, để tăng hiệu quả cũng như độ chính xác khi sử dụng chỉ báo CCI thì bạn nên xem xét tín hiệu đảo chiều từ các công cụ phân tích kỹ thuật khác như biểu đồ nến, chỉ báo RSI,…
• CCI giúp xác định được vùng quá mua, quá bán nhưng không tuân theo bất kỳ nguyên tắc nào. Do đó, các tín hiệu mà nó đưa ra cũng mang tính chủ quan.

Lưu ý: Theo lý thuyết thì CCI được dùng để dự báo xu hướng giá trong các giai đoạn quá mua hay quá bán. Hoặc dự đoán xu hướng giá trong các trường hợp phân kỳ hay hội tụ. Tuy nhiên, các trường hợp phân kỳ hay hội tụ rất hiếm khi xuất hiện và để nhận ra được trường hợp này thì đòi hỏi nhà đầu tư phải liên tục theo dõi thị trường.

CCI cũng giống như tất các cả chỉ báo khác chỉ là dự đoán xu hướng. Cho nên các nhà đầu tư không nên sử dụng độc lập mà cần xem xét kết hợp các chỉ số với nhau để tăng tính chính xác cho dự đoán và để tránh được rủi ro. 

Trên đây là tất cả những kiến thức liên quan đến chỉ báo CCI. Hy vọng những kiến thức trên sẽ giúp bạn học được cách vào lệnh, cắt lỗ, chốt lời hợp lý. Chúc các bạn đầu tư chứng khoán thành công và kiếm được nhiều lợi nhuận.